Аккредитив "стэнд-бай"

Контрактное соглашение, обеспечивающее выполнение фин. или экон. обязательства с участием трех сторон - банка, открывшего аккредитив, клиента банка - владельца счета и бенефициара (лица, в пользу которого открыт аккредитив). Банк гарантирует исполнение обязательств перед бенефициаром лицом, открывшим аккредитив. Смысл операции заключается в трансформации обязательств владельца счета в обязательство банка. Владелец счета компенсирует банк за принимаемый им на себя риск. Договор на открытие А."с." обычно включает положения, которые позволяют банку: 1) потребовать от клиента депонирования в банке средств для выполнения банком требований бенефициара; 2) списывать со счета клиента необходимую сумму; 3) требовать обеспечения на время действия соглашения; 4) рассматривать непереведенные клиентом средства как предоставленный ему кредит, причем на условиях, устанавливаемых самим банком.

Аккредитивы "стэнд-бай" сыграли заметную роль в истории банкротств ряда банков. Примером может служить банкротство банка "The Perm Square National" в 1982 г. А."с." могут увеличить банковские риски. Выставленные А."с." увеличились на 90% за год (с 80,8 млрд дол. в июне 1 9 8 2 г. до 1 5 3 , 2 млрд дол. в июне 1 9 8 5 г.). Большая часть этого прироста - 40 млрд дол. - пришлась на долю 25 крупнейших банков, согласно информации, приведенной в журнале Economic Review.
Традиционный коммерческий АККРЕДИТИВ обычно используется при кредитовании товарных поставок. В настоящее время А."с." используется для многих дополнительных целей. Деньги по такому аккредитиву подлежат выплате бенефициару при предоставлении им свидетельства о неплатежеспособности владельца счета или о невыполнении последним своих обязательств. Как правило, когда срок подобных аккредитивов истекает, они, если не использованы, просто закрываются. По оценкам, примерно половина банковских А."с." открывается для подтверждения долговых обязательств.
Страховые компании, а также др. специализированные учреждения предоставляют гарантии для покрытия кредитного риска (связанного с выплатой процентов и основной суммы долга). Этому способствовало быстрое развитие заимствований непосредственно на кредитном рынке. Инфляция и дефляция, приведшие к усилению нестабильности курсов ценных бумаг и нормы прибыли, также способствовали проникновению этих учреждений на рынок. Банки, открывающие каким-либо клиентам А."с", обычно имеют с ними кредитные и депозитные отношения, что обеспечивает им преимущество по сравнению с небанковскими учреждениями, предоставляющими аналогичные услуги . В конце 8 0 - х г г . плата составляла от 25 до 50 базисных пунктов от суммы аккредитива; плата за кредиты на более длительный срок или менее надежным заемщикам составляет 125-150 базисных пунктов в зависимости от степени риска. Для снижения рисков, связанных с открытием А."с", и ограничения распространения роста подобных аккредитивов банкам следует осуществлять диверсификацию своих кредитных портфелей.